上投摩根(香港)人民幣多元收益基金
法定名稱 上投摩根(香港)人民幣多元收益基金 基金簡稱 多元收益基金
基金經理 上投摩根資產管理(香港)有限公司 基金類型 傘子單位信託

受託人

State Street Trust (HK) Limited
基本貨幣 人民幣
RQFII託管人 中國建設銀行股份有限公司
其他貨幣 港元、美元
投資目標

通過基金經理的RQFII額度,透過投資於在中國境內發行或上市的以人民幣計價及結算的債務證券及股本債券,尋求達致長期資本增值。

投資範圍

■不多於其資產淨值的20%於(A)以人民幣計價及結算的股本證券,包括但不限於中國A股(包括首次公開發售)及(B)獲中國證監會認可發售予中國公眾散戶的股票基金。
■不少於80%的資產淨值投資於在中國境內發行或上市的以人民幣計價及結算的債務證券。該等工具包括(A)在中國大陸境內發行及分銷的以人民幣計價及結算的債務證券(包括但不限於定息或浮息債券、可轉換債券、商業票據、中央銀行票據、短期融資票據及存款證)、以及(B)獲中國證券監督管理委員會(『中國證監會』)認可發售予中華人民共和國(『中國』,就此文件而言,不包括香港、澳門及臺灣)公眾散戶的固定收益基金。所投資的債券可由中國政府(包括由地方政府)發行的市政債券以及由地方政府融資工具發行的債券(例如城投債)、半政府組織、銀行、金融機構及其他公司實體發行。

股息政策 A類、X類及Y類:不會派發股息(收入(如有)將予再作投資)
PA類、PX類及PY類:如有宣派,將按基金經理之決定每月派發。分派可從資本中或實際上從資本中支付並可能導致相關單位類別的資產淨值即時減少。
分銷商

臺灣銀行香港分行

中信証券國際有限公司

康宏資產管理有限公司
中國信託商業銀行股份有限公司 (香港分行)

奕豐金融(香港)有限公司

 

兆豐國際商業銀行香港分行

 

諾亞控股(香港)有限公司

華僑永亨銀行

PFC International Company Limited
上海浦東發展銀行香港分行 渣打銀行(香港)有限公司 台灣合作金庫銀行香港分行

上海商業儲蓄銀行香港分行

永隆銀行

 

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本產品

•上投摩根(香港)人民幣多元收益基金(「本基金」)是上投摩根基金的子基金。上投摩根基金為一項於香港註冊成立的傘子結構單位信託基金,並受香港法例管轄。
•本基金乃透過基金經理的人民幣合格境外機構投資者(「RQFII」)額度,投資於在中國境內發行或上市的債務證券及股本證券。

風險聲明

投資風險:
• 本基金是一項投資基金。投資於本基金並不等同於銀行存款。概無擔保可收回本金。此外,概不保證將會達致本基金的投資目標。 
• 概不保證在閣下持有本基金單位的期間將作出任何股息或分派支付。 
• 本基金所持的投資價值可升亦可跌,故投資者或未能取回投資本金。

與投資於單一市場/中國市場有關的風險 : 
• 本基金主要投資於與中國市場有關的證券,並可能須承受額外的集中風險。投資於中國市場涉及新興市場風險,包括政治、經濟、法律、監管及流動性風險。本基金亦可能須承受與中國法例及法規變更相關的風險,該等變更可能具有追溯效力,並可能會對本基金構成不利影響。 
• 與發展較成熟的市場相比,中國債務證券市場或會較為波動。在該市場交易的證券可能須承受價格波動。

中國稅務風險:
• 基金經理將 (1) 自2014 年11 月17 日起往後,不會就買賣中國股票投資(包括中國A股)所產生的已變現或未變現資本收益總額作出撥備;及(2) 由2017 年7 月31 日起往後,不就從買賣中國債務證券所產生的已變現或未變現資本增益總額作出預扣所得稅撥備。
• 投資者應注意的是,上述納稅申報和稅收協定的應用是根據在提交時的現行稅收規則和北京稅務局的做法進行。該子基金的淨資產值可能因為新的稅收法規和發展需要進一步追溯調整,包括中國稅務機關改變對應用有關協定的解釋。稅務條約可能存在規則變更及稅務追溯應用的情況。日後可能會對並無作出任何撥備的子基金徵收稅項,此風險誠然存在,可能對子基金造成重大損失。

RQFII有關的風險: 
• 本基金將透過RQFII 主要投資於中國的人民幣計價債務及股本證券,有關投資須遵守中國機關所施行的適用法規。雖然RQFII 為本基金進行的資金匯出目前並不受限於資金匯出限制或鎖定期,亦無需獲得事先批准,惟概不保證中國規則及規例不會變更或在日後不會施行任何資金匯出限制。對匯出所投資的資金及淨利潤施行的任何限制均可能影響本基金應付單位持有人的贖回要求的能力。 
• RQFII 託管人乃為保管中國資產而獲委任。透過RQFII 投資於證券將須承受RQFII 託管人的託管風險。此外,交易的執行及結算或任何資金或證券的轉讓均可由中國經紀進行。倘若RQFII 託管人或中國經紀有任何違責,本基金可能未能收回其全部資產,並可能會招致重大虧損,甚至蒙受全損。 
• RQFII 規則只是近期公佈,屬開創性質,其應用需視乎中國機關的詮釋。有關規則的任何更改或會對投資者在本基金的投資造成不利影響。

與人民幣貨幣有關的風險
• 人民幣目前不可自由兌換,並須受中國政府的外匯管制所規限。人民幣及其他貨幣之間的匯率變動或會對投資者造成不利影響。 
• 概不保證人民幣不會貶值。投資者如將港元或任何其他貨幣兌換成人民幣以投資於本基金,以及隨後將人民幣贖回所得款項兌換回港元或任何其他貨幣,一旦人民幣兌港元或該等其他貨幣貶值,閣下可能會蒙受損失。

與債務證券有關的風險
• 信貸風險-本基金須承受其所投資的人民幣計價債務證券的發行人的信貸/無力償債風險。該等證券一般為無抵押債務責任,且並無任何抵押品作擔保。因此,本基金作為無抵押債權人,將完全承受其交易對手的信貸/無力償債風險。倘本基金的交易對手破產或無力償債,本基金可能須面對其倉盤延遲清盤的問題,並可能繼而招致重大損失(包括其投資價值下滑),本基金亦可能無法在其試圖行使其權利時贖回任何投資收益,並可能在行使其權利時產生費用及開支。上述各項可能會令本基金蒙受損失。 
• 與信貸評級有關的風險-中國當地評級機構所使用的評級標準及方法可能與大部分具權威性的國際信貸評級機構所採用的信貸評級標準及方法不同。因此,該評級制度未必可提供同等的標準與獲國際信貸評級機構所評級的證券進行比較,根據由中國當地信貸評級機構評級的信貸評級進行投資可能會令本基金蒙受虧損。 
• 與低於投資級別或未獲評級的債券及或債務證券有關的風險-若干以人民幣計價的債券及╱或債務證券可能低於投資級別或未獲評級。通常認為低於投資級別或未獲評級的債券及╱或債務證券(央行票據╱匯票、政府債券、國庫債券、政策性銀行債券除外)與較高級別證券相比具有較高信貸風險及較大違約可能性。因此,該等投資由於流動性普遍降低及價值波動更大而承擔較大風險。上述債券及╱或債務證券的估值較為困難。這些因素可能對本基金的資產淨值造成負面影響。 
• 利率風險-投資於人民幣計價債務證券將會令本基金蒙受利率風險。一般而言,當利率下跌時,債務證券的價格會上升;當利率上升時,債務證券的價格會下跌。中國政府的宏觀經濟政策及調控將會對中國的資本市場構成重大影響。財務政策,例如利率政策的改變或會對債務證券的定價造成不利影響,繼而對本基金的回報造成不利影響。 
• 評級調低風險-投資級別證券(就本基金而言,是指獲中國信貸評級機構評級為BBB- 或以上的證券)可能須承受評級被調低至低於投資級別證券之風險。倘本基金繼續持有該等證券,其將須承受額外的虧損風險。基金經理可能或可能無法出售被調低評級的債務工具。 
• 估值風險-本基金的投資的估值或會涉及不明朗因素及判定性的決定,以及未必時刻可提供獨立定價資料。如證實該等估值不正確,本基金的資產淨值可能會受到不利影響。債務證券的價值可能會受到市況轉變或其他影響到估值的重大市場事件所影響。舉例而言,倘若發行人的評級被調低,有關債務證券的價值可能會急跌。 
• 流動性風險-人民幣計價債務證券市場正在發展階段,其成交量或會低於發展較成熟的市場。本基金可投資於非上市債務證券。即使債務證券上市,該等證券的市場可能不活躍。因此,本基金須承受流動性風險,並可能在買賣該等工具時蒙受虧損。該等證券的買入價和賣出價的差價可能很大,本基金或會因此而招致重大的交易及變現成本,並且可能因此而蒙受虧損。 
與城投債有關的風險-城投債乃由當地政府融資工具(「當地政府融資工具」)發行。儘管當地政府可被視為與城投債關係密切,但該等債券一般不獲中國的有關當地政府或中央政府擔保。因此,中國的當地政府或中央政府毋須支持任何違約的當地政府融資工具。如當地政府融資工具未能支付城投債的本金或利息,子基金可能須蒙受重大虧損,而子基金的資產淨值可能會受到不利影響。

有關從資本中支付分派的風險:
子基金的分派可從子基金的資本中或實際上從資本中支付。如果基金經理從總收入中支付股息,同時從子基金之資本中支付子基金的全部或部分費用及開支,以致子基金用作支付股息之可分派金額有所增加,而因此,子基金實際上可從資本中支付股息。投資者應注意,從資本中或實際上從資本中支付分派相當於退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬於該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產淨值即時減少。

 

免責條款

投資涉及風險,投資者不應僅就此網站資料而作出投資決定,於作出任何投資決定之前應先細閱本基金之「基金說明書」及「產品資料概要」(下稱「銷售文件」)以獲取進一步資料,包括風險因素。本網站所載資料來源均來自被認為可靠之來源,惟閣下仍應自行核實有關資料。過往業績資料(如有)並不表示將來的業績。本基金並不提供任何保證。閣下未必能全數取回所投資的款項。
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本基金已獲香港證券及期貨事務監察委員會(下稱“證監會”)之認可,但證監會認可不等如對本基金作出推介或認許,亦不是對本基金的商業利弊或表現作出保證,更不代表本基金適合所有投資者,或認許本基金適合任何個別投資者或任何類別的投資者。
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